位于項城市蓮花大道18號的蓮花健康辦公樓，作為上市公司的象征，見證了蓮花的歷史與輝煌，得以繼續(xù)保留，公司其他土地和廠房均已被政府收儲(資料圖)

　　河南商報首席記者張恒文/圖

　　2020年3月30日，蓮花健康總裁韓安道忙到深夜。這天夜里，蓮花健康拋出了又一份驚喜——2019年公司凈利潤、凈資產(chǎn)雙雙為正。這意味著蓮花健康終結(jié)了連續(xù)兩年的虧損，在退市的懸崖邊扳回一局。

　　經(jīng)過5個月緊鑼密鼓的操作，蓮花健康重整成功，讓賬面資產(chǎn)負(fù)債率為86.78%、實際資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)131.88%的上市公司涅槃重生。重整解決了20.4億的債務(wù)，安置職工萬余人，使得蓮花健康甩掉沉重的歷史債務(wù)、冗員包袱，輕裝上陣。

　　業(yè)績扭虧為盈退市邊緣驚險轉(zhuǎn)身

　　剛剛公布的蓮花健康年報顯示，2019年度*ST蓮花實現(xiàn)凈利潤6923.06萬元，較2018年的-3.33億元增長120.82%，同時*ST蓮花凈資產(chǎn)也由2018年的-4.95億元一躍提升至7356.80萬元。去年，公司實現(xiàn)銷售總收入17.03億元，銷售味精12.28萬噸，銷售面粉12.83萬噸，銷售雞精2.52萬噸。

　　對于蓮花健康來說，扭虧為盈是個好消息。去年4月26日，連續(xù)兩年虧損的蓮花健康被實施退市風(fēng)險警示，股票簡稱變?yōu)?ST蓮花。如果2019年度繼續(xù)虧損，將面臨退市，如今蓮花健康通過破產(chǎn)重整挺過了這一關(guān)。

　　26歲的蓮花健康經(jīng)歷過諸多磨難。受前期機制、管理、技術(shù)和資金等因素影響，2004年蓮花味精(更名前)由盛轉(zhuǎn)衰。加之后來的市場變化和資本運作失敗、轉(zhuǎn)型失利等原因，2018年以后，公司陷入債務(wù)危機，經(jīng)營大幅度萎縮。

　　去年5月份，河南商報記者赴河南省項城市實地調(diào)查，發(fā)現(xiàn)蓮花健康陷入持續(xù)虧損、大面積停產(chǎn)等困境。公司的廠區(qū)衰落，職工銳減，一片蕭條。

　　也就是在去年5月份，北京金杜律師事務(wù)所債務(wù)重組部通過公開信息關(guān)注蓮花健康的債務(wù)危機。該律所合伙人李鍇律師表示，最大的難點在于職工冗員太多了，此外，蓮花健康有10多億元的歷史債務(wù)，財務(wù)成本過高。

　　“當(dāng)時蓮花健康的有效資產(chǎn)少，且很多資產(chǎn)是閑置的、沒創(chuàng)造經(jīng)營利潤，也就是我們所謂的不良資產(chǎn)較多。公司每年因資產(chǎn)攤銷、折舊產(chǎn)生的成本也比較大�！崩铄|說，從財務(wù)上來說，這三塊成本是蓮花健康連續(xù)虧損的硬傷，是最核心的問題。

　　2019年7月3日，蓮花健康的最大債權(quán)人國厚資產(chǎn)向周口中院提出對蓮花健康的重整申請。經(jīng)最高人民法院批復(fù)，當(dāng)年10月15日，周口中院裁定受理，同時指定北京市金杜律師事務(wù)所擔(dān)任蓮花健康管理人。至此，蓮花健康的破產(chǎn)重整大幕正式拉開。

　　化解債務(wù)危機，10萬元以下債權(quán)全額清償

　　在周口中院的主持下，蓮花健康重整案第一次債權(quán)人會議于2019年11月20日召開，會議以96.63%(債權(quán)人總數(shù))的高通過率，表決通過財產(chǎn)管理方案。財產(chǎn)管理方案更多的是程序部署，按照方案，管理人對蓮花健康進(jìn)行接管，主要負(fù)責(zé)處理經(jīng)營性資產(chǎn)、配合政府部門落實土地收儲等。

　　2019年12月16日，周口中院又組織召開蓮花健康重整案第二次債權(quán)人會議，以高通過率表決通過重整計劃草案。

　　重整計劃是破產(chǎn)重整案件中的核心文件，將為案件涉及的諸多問題制定解決方案。李鍇說，蓮花健康的重整方案主要包括出資權(quán)益調(diào)整方案、償債方案以及后續(xù)的經(jīng)營方案三部分核心內(nèi)容。

　　負(fù)責(zé)本案的法官之一，周口市中級人民法院員額法官智衛(wèi)東接受河南商報記者采訪時說，按照法律規(guī)定，本案中職工債權(quán)、擔(dān)保債債務(wù)、國家稅款等優(yōu)先償還，然后是普通債權(quán)。蓮花健康的普通債權(quán)包括企業(yè)借款、供貨商欠款等。

　　重整計劃顯示，經(jīng)管理人依法審查，確定的蓮花健康債權(quán)人115家，債權(quán)金額約9.78億元。其中，除了有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)、職工債權(quán)、稅款債權(quán)全額償還(注：國厚資產(chǎn)所持債權(quán)全額轉(zhuǎn)為普通債權(quán)并按比例清償)外，普通債權(quán)中，對每家普通債權(quán)人10萬元以下(含10萬元)的債權(quán)部分按照100%的比例清償;超過10萬元的債權(quán)部分，將按照17.48%的清償比例進(jìn)行清償。

　　清償職工安置費用10.4億元，有員工擔(dān)心重整后會下崗

　　實際上，占重整資金比例最大的是職工債務(wù)。韓安道告訴河南商報記者，重整中實際產(chǎn)生的職工安置資金高達(dá)10.4億元，占重整資金的大多數(shù)。

　　智衛(wèi)東告訴河南商報記者，蓮花健康進(jìn)入重整程序時，在崗1000多人，在職不在崗6000人左右，還有3000多人已經(jīng)辦理離退休手續(xù)。也就是說，共計1萬多人沒有繳納各種費用。

　　如此龐大的“冗員”現(xiàn)狀，正是金杜律所去年5月份進(jìn)入蓮花健康時發(fā)現(xiàn)的難題。

　　蓮花健康鼎盛時期擁有職工2萬人左右，去年出現(xiàn)了大量職工不在崗、生產(chǎn)人員銳減的狀況。年報顯示，2018年公司在職員工9191人，其中6973人處于不在崗狀態(tài)，占比高達(dá)75.9%。作為一家勞動密集型企業(yè)，蓮花健康2018年生產(chǎn)人員僅為1324人，占職工總數(shù)比例為14%。

　　智衛(wèi)東告訴河南商報記者，為摸清實際情況，周口中院先后12次赴蓮花健康調(diào)研，約談了數(shù)十位職工代表。

　　“對于進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，有些職工不理解，有些人擔(dān)心社保拿不到，有些業(yè)務(wù)骨干怕重整后會下崗�！敝切l(wèi)東說，為解決這些問題，周口中院結(jié)合管理人，向職工講清楚，職工債權(quán)是優(yōu)先償還的。另外只要有能力，企業(yè)將來還會聘用，企業(yè)確實用不了，涉及人多的話會協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)卣�府尋找其他出路�?

　　截至目前，蓮花健康職工的貨幣化安置工作基本結(jié)束，清償了歷史上拖欠的包括蓮花總公司和各個分子公司、聯(lián)營企業(yè)在內(nèi)職工的工資、養(yǎng)老保險金以及經(jīng)濟補償金等共計10.4億元。

　　隨著重整計劃的執(zhí)行，蓮花告別了多年來山重水復(fù)疑無路的困境

　　蓮花健康的重整費用主要來自土地收儲、出資人權(quán)益調(diào)整和重整方借款等。其中，土地收儲資金作為專項資金用作職工安置。

　　公告顯示，項城市政府收回蓮花健康共計二十宗國有土地使用權(quán)。截至去年底，蓮花健康收到項城市政府財政支付的土地收儲款及地上附屬物收儲款4.38億元。

　　出資人權(quán)益調(diào)整指為了避免蓮花健康退市和破產(chǎn)清算風(fēng)險，出資人和債權(quán)人共同分擔(dān)蓮花健康重整的成本，利用資本公積金轉(zhuǎn)增股本的方式引入重組方資金注入。

　　本次資本公積金轉(zhuǎn)增股本不同于一般意義上的因分紅而單純增發(fā)股票的行為。具體轉(zhuǎn)增方式為：以蓮花健康現(xiàn)有總股本為基數(shù)，按照每10股轉(zhuǎn)增約2.99333股的比例實施資本公積金轉(zhuǎn)增股票，共計轉(zhuǎn)增約3.18億股股票，占轉(zhuǎn)增后總股本的23.04%。上述轉(zhuǎn)增股票不向原股東分配，全部由重整投資人有條件受讓。

　　蓮花健康的重整投資人為蓮泰投資、華潤旗下的投資基金潤通貳號、項城市國控集團(tuán)。三者受讓股轉(zhuǎn)增股份分別占重整后蓮花健康總股本的10.04%、8.00%和5.00%，共向蓮花健康支付重整投資款5.4億元。

　　重整后的蓮花健康是仍由民企控股，華潤資產(chǎn)設(shè)立的潤通貳號基金以及地方國企參股的混合所有制企業(yè)。

　　李鍇認(rèn)為，地方政府控股的國企作為主要股東之后，有利于協(xié)調(diào)地方政府的政策支持，上市公司未來發(fā)展也將更加規(guī)范。

　　3月3日上午，蓮花健康在項城市工業(yè)園區(qū)蓮花新區(qū)舉行新區(qū)建設(shè)項目一期工程開工儀式，蓮花健康董事長王維法說，隨著重整計劃的執(zhí)行，蓮花健康的經(jīng)營業(yè)績止虧轉(zhuǎn)盈，告別了多年來山重水復(fù)疑無路的困境，走上了良性循環(huán)的健康發(fā)展道路。